벤처 캐피탈 또는 “리스크 캐피털”은 이제 막 운영을 시작한 새로운 회사를 위한 자금을 조달하는 신뢰할 수 있는 수단입니다. 우리는 그것이 무엇이며 오늘날 스타트업에 어떻게 도움이 되는지 설명합니다.
더 이상 신생 기업으로 간주될 수 없는 많은 기업의 경우 이러한 유형의 자금 조달을 통해 혜택을 받을 수 있습니다. 이러한 유형의 투자는 높은 수준의 위험을 수반하지만 가치는 낮지만 성장 전망이 큰 다른 회사에 자본을 투자하려는 회사에게 매우 매력적인 것으로 간주됩니다.
고위험, 고수익 사업으로 간주되는 벤처캐피털은 미래를 위한 최고의 투자 옵션 중 하나로 부상하고 있습니다. 투자자는 신생 회사의 지분 또는 주식과 교환하여 더 나은 운영과 안전한 성장에 필요한 자본과 조언을 제공합니다. 마찬가지로, 그는 가치가 증가할 때 자신의 주식, 참여 또는 심지어 자신의 투자 대상인 동일한 회사의 매각에 대한 상당한 수익과 함께 자본을 회수할 수 있습니다.
벤처캐피털(VC)이란?
벤처 캐피털(VC)은 “리스크 캐피털”이라고도 하며 새로 생성된 고위험 회사에 대한 투자를 가리키는 데 사용되는 용어입니다. 이러한 회사 또는 신생 기업은 매우 새롭거나 안전하지 않은 것으로 간주되어 증권 거래소에 상장되지 않습니다. 그런 다음 목적은 투자 한 자본에 대한 이익을 얻기 위해 여전히 가치가 부족할 때 투자하거나 주식을 판매하거나 증권 거래소에 상장 될 수 있도록 관리 한 후 회사를 매각하는 것입니다.
그러나 벤처캐피털은 비상장기업에 대한 투자를 넘어선다. 자금을 투자하는 동안 기술 관리 지원 및 조언도 제공합니다. 이러한 방식으로 그들은 대상 회사의 가치를 더 빠르고 효율적으로 증가시키는 데 기여할 수 있습니다. 따라서 그들은 자본과 미래 수입을 보호하고 추가로 증가시킬 것을 보장하고 보장합니다. 이 비즈니스 관행에는 참가자에게도 장점과 단점이 있습니다.
벤처 캐피탈은 이러한 투자를 위한 두 가지 주요 자금 출처를 고려합니다. 첫 번째는 자신의 자금으로 투자하는 방식이고 두 번째는 투자자로부터 자금을 조달하기 위해 투자펀드(자연인 또는 법인의 조합)를 만들고, 벤처캐피털은 투자펀드의 운용사로 비상장 기업에 투자하는 방식이다. 피투자 회사가 실패하면 투자가 손실됩니다. 그래서 벤처캐피탈이라는 이름이 붙었다.
벤처 캐피탈 분야의 플레이어는 누구입니까?
벤처 캐피탈에서 벤처 캐피탈 회사는 “벤처 캐피털리스트”라고 불리는 일반 파트너 및 기타 투자 전문가로 구성됩니다. 그리고 그들의 전문적인 배경은 다양하지만 그들의 전문 지식은 일반적으로 운영 또는 재무 분야에서 나옵니다. 그리고 그들의 백오피스(운영 파트너)는 일반적으로 회사가 자금을 조달하는 회사와 유사한 회사의 전 창립자 또는 이사입니다. 금융 전문 지식을 갖춘 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 투자 은행 또는 기타 기업 금융 경험이 있습니다.
벤처 자본가는 회사 구조 내에서 다음과 같은 다양한 위치를 차지합니다.
- 일반 파트너, 회사를 관리하고 투자 결정을 내립니다. 그들은 VC 자본의 최대 2%를 기여합니다.
- 벤처 파트너는 기회 투자자로 간주됩니다. 그들은 참여하는 작업에 대해서만 보수를 받습니다.
- 이사는 투자 은행, 경영 컨설팅 또는 기타 회사의 관심 분야에서 경험이 있는 중간 수준의 전문가입니다.
- 시니어 어소시에이트는 회사 내에서 성장하기 위한 특정 요구 사항을 이미 충족한 경험과 일부 연공서를 가진 전문가입니다.
- 어소시에이트는 사모펀드 회사의 연수생 직위입니다. 그들은 투자 은행 또는 경영 컨설팅과 같은 다른 분야에서 약간의 경험이 있습니다.
- 분석가, 일반적으로 관련 경험이 없는 최근 졸업생입니다.
- Entrepreneur-in-residence(EIR)는 임시로 고용됩니다. 그들은 특정 산업 분야의 전문가이며 잠재적 거래에 대해 실사를 수행합니다.
투자자는 스타트업의 일부입니까?
벤처 캐피털 회사가 신생 기업에 투자하기로 결정하면 일반적으로 지분을 보유하는 대가로 투자합니다. 따라서 지분 투자를 통해 투자자는 회사의 파트너 또는 주주가 됩니다. 그리고 이것으로 그는 또한 모든 관리 및 재산권을 가정합니다. 우리가 알고 있는 기업가적 위험과 함께 신생 기업의 경우 높다. 이러한 방식으로 투자자는 스타트업의 일부가 됩니다.
이러한 참여는 양 당사자에게 특정한 장점과 단점을 가져옵니다. 투자자에게 가장 큰 장점은 투자 대상인 회사에 직접 참여한다는 점이다. 따라서 자본과 성능을 보장하기 위해 조언과 의사 결정을 통해 생산 공정에 영향을 미칠 수 있습니다. 신생 기업의 경우 자체 속도로 행동하거나 새로운 투자 파트너의 참여 없이 결정을 내리지 못하게 하는 종속성 개발을 의미할 수 있습니다.
벤처캐피탈과 사모펀드의 차이점
아마도 우리가 인식할 수 있는 가장 큰 차이점은 벤처 캐피탈이 사람에 초점을 맞추는 반면 사모펀드는 회사에 초점을 맞춘다는 것입니다. 또한 벤처 캐피탈은 새로운 회사의 급속한 성장 가능성, 회사를 관리하는 개인 또는 그룹이 회사를 유치할 수 있는 잠재력에 더 중점을 둡니다. 사모펀드는 성장함에 따라 장기적 잠재력을 평가하고 시장에서 중요한 틈새 시장을 차지합니다.
다음과 같은 다른 차이점도 있습니다.
- 벤처 캐피탈은 회사 자산의 소수 지분을 인수하는 데 사용되는 반면 사모 지분은 지배 지분 또는 다수 지분을 매입합니다.
- 벤처캐피털은 자기자본만을 투자해 투자하지만 사모펀드는 자기자본과 부채를 기본 방식으로 결합하는 경향이 있다.
- 사모 펀드는 회사의 장기적인 성공을 염두에 두고 사용되는 반면 벤처 캐피탈은 종종 많은 파산을 구매하는 데 사용됩니다.
스타트업이 어떻게 벤처 캐피탈을 유치할 수 있습니까?
사업 계획은 사업 프로젝트, 전략적 옵션, 운영 방법, 프로젝트와 관련된 경제적 전망 및 재정적 필요를 설명하기 때문에 자금 조달에 필수적입니다. 벤처 캐피탈리스트의 입장에서 가장 중요한 것은 프로젝트의 잠재력입니다. 이것은 투자 의사 결정 과정의 첫 번째 조건입니다. 이 의사 결정 과정에 영향을 미치려면 가능한 한 많은 정보를 제공해야 합니다.
또한 짧은 프레젠테이션으로 투자자를 설득할 수 있는 좋은 프레젠테이션을 만들어야 합니다. 여기에서 다음을 제시할 수 있습니다.
시장 비전과 비즈니스의 무한한 가능성.
- 프로젝트와 프로젝트가 충족하고자 하는 시장 요구 사항에 대한 완전하지만 간략하고 간결하며 효과적인 설명입니다.
- 프로젝트를 통합하는 작업 팀.
- 회사가 성장을 위해 채택하려는 개발 전략.
- 그리고 예상되는 수익성.
투자자의 관심을 끌 다른 측면은 다음과 같습니다.
- 회사와 프로젝트의 평가.
- 투자 금액 및 금융 거래의 시기.
- 회사 내에서 투자자의 역할, 무엇보다도 운영 및 전략적 활동에 미치는 영향의 범위를 강조합니다.
- 회사에서 투자자의 재정 상태 보호.
- “출구”에서 투자자의 특권, 즉 주식 매각 또는 회사 청산.