NVIDIA는 TSMC와 함께 30 만 H20 AI GPU에 대한 새로운 주문을 받았으며, 중국 기술 거인의 예기치 않게 강한 수요를 충족 시켰다고합니다. 로이터. 이 전략적 움직임은 트럼프 행정부가 H20에 대한 4 월 금지령을 취소 한 지 몇 주 만에 미국 수출 통제를 준수하도록 설계된 중국 별 칩이며 AI 추론 워크로드를 효과적으로 처리 할 수있을 정도로 강력하게 유지됩니다.
이 결정은 Nvidia의 중국 전략의 변화를 나타냅니다. Jensen Huang CEO는 이전에 베이징 방문 기간 동안 H20 생산이 약 9 개월이 걸리는 프로세스 인 고객 요구를 정당화하지 않는 한 H20 생산이 일시 중지 될 것이라고 제안했습니다. 그러나 기존 비축량 60 만 ~ 70 만 H20 단위의 유닛이 빠르게 고갈되면 Nvidia는이 실질적인 새로운 질서를 정당화하기에 충분한 추진력을 확인했습니다.
H20은 Nvidia의 플래그십 H100 또는 새로운 Blackwell 시리즈의 원시적 힘이 부족하지만 업계 전문가들은 AI 추론 작업을 위해 미세하게 조정되었으며 특정 워크로드에서 H100을 능가 할 수도 있습니다. Tencent, Bytedance 및 Alibaba를 포함한 중국 기술 헤비급 선수는 4 월 금지령 전에 이미이 칩을 비축하여 DeepSeek의 비용 최적화 된 AI 모델과 종종 짝을 이루었습니다.
역전 된 금지에도 불구하고 규제 장애물이 남아 있습니다. NVIDIA는 여전히 이러한 선적에 대한 수출 라이센스가 필요하며 상업 부서는 아직 승인하지 않았습니다. 그 사이에, 회사는 중국 고객에게 자세한 주문 예측 및 문서를 제공하도록 요청하여보다 통제 된 유통 방식을 나타냅니다.
금융 지분은 Nvidia에게 중요합니다. 4 월 금지령에 따라이 회사는 잠재적 인 55 억 달러의 재고 발송과 150 억 달러의 매출 손실에 대해 경고했습니다. 맥락에서 Nvidia는 2024 년에 약 1 백만 H20 칩을 판매 하여이 최신 TSMC 주문이 작년 총 규모의 거의 3 분의 1을 나타냅니다.
정치적 반대는 부시와 트럼프 행정부의 전직 관리들을 포함하여 20 명의 미국 국가 안보 전문가들과 함께 H20 금지령을 복원 할 것을 촉구했다. 그들은 칩이 중국의 군사 AI 노력을 강화하고 미국 수출 통제 정책을 약화시킬 수있는“중국의 국경 AI 능력의 강력한 가속기”라고 주장한다.
이러한 압력에도 불구하고, Nvidia는 중국에서 소프트웨어 생태계 지배력을 유지하는 것이 단기 정치적 위험을 능가한다고 베팅하는 것으로 보입니다. 이 회사는 중국 개발자가 화웨이와 같은 경쟁 솔루션으로 완전히 이주하면 장기 전략적 손실이 즉각적인 정치적 낙진을 훨씬 능가 할 수 있음을 인정합니다. 광범위한 US-China Tech 경쟁에서 H20은 단순히 다른 제품에서 상업, 기술 및 지정학 간의 복잡한 교차로의 상징으로 발전했습니다.
