방법을 안다면 DeFi에서 할 수 있는 일이 많습니다. 최근까지 주류 사용자가 탈중앙화 금융에 접근할 수 없게 만든 것은 후자의 주의 사항입니다. DeFi가 제공하는 더 정교한 금융 상품 중 일부는 너무 복잡해서 일상적으로 숫자를 사용하는 사용자의 수는 수천 명에 불과하지만 진정으로 숙달한 사용자는 수백 명에 이릅니다.
이에 대한 이유는 잘 문서화되어 있습니다. 웹 지갑, 스마트 계약 승인 및 EVM 호핑은 하드웨어 지갑과 거래소 계정으로 무장한 일반 암호화폐 투자자를 위한 것이 아닙니다. 고맙게도 DeFi는 대중에게 더 잘 적응하고 있습니다. UX, 온보딩 및 GUI의 개선과 금융 상품의 가용성 향상으로 인해 다양한 온체인 포트폴리오를 구성하는 것이 그 어느 때보다 쉬워졌습니다.
그 내부에는 스마트 계약이 호출되고 API가 호출되고 오라클이 쿼리되기 때문에 여전히 복잡성이 있습니다. 그러나 최종 사용자의 관점에서 전체 프로세스는 원활하고 직관적으로 작동합니다. 이러한 개선을 통해 DeFi 사용자는 거버넌스 토큰과 약간의 마구간보다 훨씬 더 많은 것을 포함하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
DeFi는 다양성을 수행합니다
TradFi에서는 아무도 단일 자산 또는 자산 클래스에 순자산을 보유하지 않습니다. 그렇다면 암호화폐 사용자가 모든 계란을 한 바구니에 담을 것으로 예상되는 이유는 무엇입니까? 비교적 최근까지 실제 아날로그의 가격을 반영하는 토큰화된 자산인 신스(synth)는 탈중앙화 금융 사용자가 사용할 수 있었지만 대부분의 사용자에게는 제한이 없었습니다.
합성 자산을 사용한 초기 DeFi 실험에서는 사용자가 복잡한 방식으로 토큰을 발행해야 했습니다. 이러한 자산의 가격 책정도 불규칙하고 유동성이 낮았습니다. 이러한 모든 문제는 시간이 지남에 따라 조용히 개선되고 있는 업계의 버프와 광택을 통해 개선되었습니다.
DeFiChain과 같은 생태계는 전적으로 온체인에서 수행되는 다양한 금융 상품에 투자할 수 있는 곳으로 부상했습니다. 그러나 다각화된 DeFi 포트폴리오는 정확히 무엇과 비슷할까요? 본질적으로 크립토 네이티브 자산과 TradFi 네이티브 자산의 균형을 유지하는 것입니다. 전자는 스스로 처리하는 반면 후자는 DeFiChain의 경우 dAssets의 형태로 제공됩니다.
‘d’는 당연하게도 탈중앙화를 의미합니다. 이러한 자산은 주식 및 상품의 가격을 모방함에도 불구하고 유가 증권으로 분류되지 않기 때문입니다. 결과적으로 모든 DeFi 사용자가 액세스할 수 있습니다. 즉, 몇 번의 클릭만으로 회사 주식이나 석유 배럴에 해당하는 dAsset을 구매할 수 있습니다. S&P 500, Tesla, Apple, Alibaba, GameStop, Nasdaq 100, Nvidia, Amazon, Microsoft, Netflix, Meta 및 기타 여러 주식 및 ETF에 해당하는 dAsset이 있습니다.
숙련된 거래자는 이러한 자산을 온체인에서 직접 주조할 수 있지만 다른 디지털 자산과 마찬가지로 공개 시장에서 구매할 수 있는 옵션도 있습니다. dToken을 판매할 때가 되면 그것이 나타내는 실제 자산에 대한 미실현 이익이 판매 가격에 반영됩니다.
헤지하는 데 도움이 됩니다.
다각화된 포트폴리오를 구축하는 것은 다양한 자산에 투자를 분산시켜 위험을 줄이는 데 도움이 되기 때문에 바람직합니다. 즉, 특정 자산의 성과가 좋지 않으면 포트폴리오의 다른 자산 성과로 상쇄될 수 있습니다. 이는 결국 시간이 지남에 따라 수익을 원활하게 하고 잠재적으로 전체 투자 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
다각화는 특정 자산 클래스 또는 부문과 관련될 수 있는 특정 위험으로부터 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 크립토가 대표적인 예입니다. 예를 들어, 투자자가 프로토콜 토큰에 대해 비중이 큰 포트폴리오를 가지고 있는 경우 지속적인 약세장 동안의 손실은 심각할 수 있습니다. 많은 암호화 자산이 1년 전 최고치에서 90% 이상 하락했습니다.
더 유리한 시장 조건이 돌아올 때 이러한 토큰 중 많은 부분이 이러한 손실의 상당 부분을 회복할 것이라고 확신할 수 있는 이유가 있습니다. 그러나 당분간은 소비자 수요의 변화나 규제 변화와 같은 산업 변화에 취약할 수 있는 특정 자산군에 과도하게 노출되는 것을 피하는 것이 좋습니다.
반면에 다각화된 포트폴리오는 다양한 자산과 부문에 분산되어 있기 때문에 이러한 특정 위험의 영향을 받을 가능성이 적습니다. 다각화는 또한 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 자산마다 수익률 패턴이 다른 경향이 있기 때문에 다양한 자산에 걸쳐 분산된 포트폴리오는 시장의 단기 변동에 덜 영향을 받을 가능성이 높습니다.
오랫동안 DeFi 다각화는 가격을 충실히 유지하기 위해 신뢰할 수 있는 실제 자산 아날로그의 부재로 인해 제약을 받았습니다. 이제 오라클과 API의 개선 덕분에 이러한 문제가 대부분 해결되었습니다. 급락하려는 DeFi 사용자의 경우 이제 몇 번의 클릭만으로 다양화가 가능합니다.
